ICTから学ぶ相関分析

ICT分析：マーケット識別方法

マーケットは大まかに２種類

• トレンド（Trend）
  価格が一定の方向に動き続けている状態をトレンドと呼びます。

この判定には、マーケット構造（Market Structure）の高値と安値の変化を使います。つまり、単に線が右上がりだから上昇トレンドと見るのではなく、高値や安値の更新が続いているかを確認することが重要です。

• ボックス（Box / Range）
  価格が一定の高値と安値の間で停滞し、方向感がない状態をボックスまたはレンジと呼びます。この領域は単なる停滞ではなく、リクイディティが蓄積される場所です。
  
  
  • 高値・安値付近には、多くのトレーダーの注文が集まります。
    
    
  • このためボックスは、次のトレンドの起点やフェイクアウト（だましのブレイク）の発生源として使われます。
    
    
  • スマートマネーはこの溜まったリクイディティを狙い、価格を一方向に動かすことで利益を確保します。

• 初心者への補足
  • トレンドとボックスは常に交互に現れる
    トレンドが終わるとボックスに入り、ボックスでリクイディティが溜まるとスマートマネーを通じて、再びトレンドが始まります。
    
    
  • 止まっているのは無意味ではない
    レンジは次の大きな動きの準備段階であり、ICT的にはとても重要な局面です。

スイングハイ・スイングロー

スイングとは、価格が一方向に動いたあと、一時的に止まって反対方向に動き出すポイントのことです。これは重要な高値や安値の起点となることが多いです。

• スイング・ハイとロー
  • スイング・ハイ（Swing High）
    価格が上昇していき、いったん止まって下がり始める場所です。チャート上では小さな山の頂点に見えますので、その時点では一時的なピークとして判断されます。
    
    
  • スイング・ロー（Swing Low）
    価格が下落していき、いったん止まって上がり始める場所です。チャート上では小さな谷の底に見えます。その時点では一時的なボトムとして判断されます。

• 具体的な判定方法（初心者向けの目安）
  • スイング・ハイは、真ん中のローソク足の高値が最も高く、その左右2本のローソク足の高値がそれより低いときに確認できます。
    
    
  • スイング・ローは、真ん中のローソク足の安値が最も低く、その左右2本のローソク足の安値がそれより高いときに確認できます。

• スイング・ハイとローのIPDA的視点
  • マーケット構造の基礎
    スイング・ハイとローは、トレンドが続いているのか、転換しそうなのかを判定する最初の手がかりになります。
    
    
  • リクイディティの溜まり場
    スイング・ハイの上には多くの売り手のストップ（Buy Stop）、スイング・ローの下には多くの買い手のストップ（Sell Stop）が置かれやすく、スマートマネーはこれを狙います。
    
    
  • 順番に狩られていく性質
    価格はしばしば前回のスイング・ハイを一度突破してから下落、または、前回のスイング・ローを一度割ってから上昇といった動きを見せます。

ICT分析：相関分析とダイバージェンス

資産相関分析の概要

• 資産相関とは？
  マーケットでは、ある資産と別の資産が同じ方向に動きやすい（順相関）、または逆の方向に動きやすい（逆相関）といった関係を持つことがあります。これを 資産相関（Correlation）と呼びます。

• なぜ相関分析をするのか？
  • スマートマネーがどこに資金を蓄積し、どこで分配しているかを推測できます。
    
    
  • ドルを中心とした通貨構造を理解する手がかりになります。
    
    
  • 市場の対称性（複数の市場で似た動きが出ているかどうか）を確認し、値動きの信頼性を検証できます。
    
    
• 通貨とドル指数（USDX）
  特に通貨は、株やコモディティに比べて相関関係が比較的分かりやすく、ドル指数（USDX）を基準に相場構造を読み解くことができます。

このように、ドル指数の動きを見ることで、ドルを含む通貨ペアの方向性を事前に推測することが可能になります。

• 実践的な検証
  • USDXと主要通貨ペア（EURUSD・GBPUSD・USDJPYなど）のスイングの関係性を照らし合わせます。
    
    
  • ドルが強いのか弱いのかを基準にしながら、各通貨ペアのトレンドやスイングを検証します。
    
    
  • 相関関係が崩れているときは、市場の転換点やフェイクアウトのサインになっている場合があります。

スマートマネーとダイバージェンス

• ダイバージェンスとは？
  ダイバージェンス（Divergence）とは、本来同じように動くはずの2つの資産の動きにズレが生じることを指します。IPDAではこのズレを使って、スマートマネーがどこで仕掛けているかを読み解きます。

• 分析の流れ
  • USDXをリーダー（基軸資産）にする
    ドル指数（USDX）の動きを基準とします。
    
    
  • ラガー（追随する通貨ペア）を選ぶ
    USDJPY, EURUSD, GBPUSD など、ドルを含む通貨ペアを対象になります。
    
    
  • USDXのスイングと比較する
    ドル指数のスイング（高値・安値の切り上げ・切り下げ）を基準に、対象通貨ペアの動きにズレがないかを確認します。

• スマートマネーのシグナル
  • 本来順相関すべきペア（USDX ↑ USDJPY ↑）が同じ動きをしていない場合。
    
    
  • または逆相関すべきペア（USDX ↑ EURUSD ↓）が逆方向に動かない場合。

スイングのズレ（ダイバージェンス）は、スマートマネーが仕掛けているサインです。

まとめ